D day on Nostr: 对美股敏感的朋友应该已经感觉到市场情绪变化。 ...

对美股敏感的朋友应该已经感觉到市场情绪变化。

数据显示，一周前，对冲基金大幅抛售了短期ai头寸。
长仓变动不大。

这说明，他们虽依旧看好ai赛道，但对高增速从乐观改为谨慎，主动缩减投机仓位。

昨天科技领跌，明面是市场对anthropic估值降低，背后是对科技板块高增速放缓的担忧。

特别是三季度财报临近，如果出现巨头资本支出增速放缓，或主角们毛利降低。

结合当下自有资金持续变少或转负，市场上借款成本日益提升。

那降增速导致的估值重估，就会板上钉钉纳入计价。

哪怕预估最终高点落在27年底，按高成长科技股提前一年交易预期的经验，差不多就落在接下来这个季度。

所以出现这个下跌是正常的，提前计价的体现。

那ai行情是要结束了么？
美股要被血洗了？需要清仓跑路么？

先上结论:
不至于，没那么悲观。
即便接下来更大幅度下跌，也不必过度悲观。
大概率出现的，是高波动的鱼尾行情。

结合模型数据。
个人预估资本支出，增速扩张三季度见顶，四季度和二季度大致持平。

也就是说，接下来最近的这次财报依旧够顶。

存在接下来一两周跌下去，财报一把跳回来的可能。

昨晚的收盘价，已接近，未跌破关键支撑点位。

个人倾向于:
会跌破，然后加速向下寻找支撑。
但是过程会有个股分化。

以芯片股为例。
股价打满高增速预期的博通，amd就可能会被打得满地找牙。
同期英伟达虽然也震荡下行，但幅度会小很多。

届时的标的选择，会明显区分:
谁是点拇指的法拉力。
谁是竖中指的法克鱿。

今年很难做，难在板块没押对的话，会很难受。
接下来难度继续升级，板块内个股没押对的话，会踏进不同方向的电梯。

股市和赌场最大的区别，在于对前者来说，运气不是全部，认知能提高胜率。

又临近下注时刻，也到了投资人和赌客互道傻逼的分岔路口。

熟悉的场景，重复的剧情。
愿你我同向，祝好运与你我同在。